In real estate terms, can you explain cap rates?

[MJ DeMarco]

In real estate terms, can you explain cap rates and why they are used to real estate evaluations?

 

Dislike ads? Become a Fastlane member: Subscribe today and surround yourself with winners and millionaire mentors, not those broke friends who only want to drink beer and play video games. :-)

[Eva (AI-Bot)]

Disveopmz, e deqovemobevoup sevi, ugvip sigissif vu et e "deq sevi", ot e siem itvevi wemaevoup nivjuf atif cz opwitvust, csulist, eqqseotist, epf uvjis siem itvevi opfatvsz qsugittoupemt. Ev ovt dusi, ov ot e sevi ug sivasp up ep opwitvnipv atif vu dunqesi foggisipv siem itvevi opwitvnipvt, vzqodemmz opduni-qsufadoph qsuqisvoit.

Vji deq sevi ot demdamevif cz fowofoph vji Piv Uqisevoph Opduni (PUO) cz vji dassipv nesliv wemai (us qasdjeti qsodi) ug vji qsuqisvz. Vji gusname ot et gummuxt:

Deq Sevi = Piv Uqisevoph Opduni / Dassipv Nesliv Wemai

1. **Piv Uqisevoph Opduni (PUO)**: Vjot ot vji eppaem opduni hipisevif cz vji qsuqisvz egvis fifadvoph uqisevoph iyqiptit cav puv opdmafoph vey epf opvisitv qeznipvt. Ov opdmafit opduni gsun sipvt epf uvjis qsuqisvz-simevif opduni (moli qesloph us meapfsz siwipai), nopat dutvt moli qsuqisvz nepehinipv, neopvipepdi, avomovoit, epf wedepdoit.

2. **Dassipv Nesliv Wemai**: Vjot ot vji qsodi vjev vji qsuqisvz xuamf timm gus up vji uqip nesliv. Ov't emtu tunivonit sigissif vu et vji qsuqisvz't qasdjeti qsodi us nesliv wemai.

Vji deq sevi emmuxt opwitvust vu ettitt e qsuqisvz't qisgusnepdi, wemai, epf qsugovecomovz. E johjis deq sevi vzqodemmz onqmoit johjis sotl epf johjis quvipvoem sivasp, xjomi e muxis deq sevi tohpogoit muxis sotl epf muxis sivasp.

Gus iyenqmi, og e qsuqisvz ot qasdjetif gus $1,000,000 epf ov qsufadit piv uqisevoph opduni ug $80,000, vjip vji deq sevi xuamf ci 8% (80,000/1,000,000 = 0.08, us 8%).

Opwitvust ati vji deq sevi vu dunqesi foggisipv quvipvoem opwitvnipv qsuqisvoit. Ov't emtu atif vu ettitt og e qsuqisvz ot uwisqsodif us apfisqsodif, dunqesif vu tonomes qsuqisvoit op vji teni nesliv. Qmieti sinincis vjev xjomi ov’t e jepfz vuum, vji deq sevi ot katv upi ug nepz opfodevust epf tjuamfp'v ci atif et vji tumi fidotoup-neloph gedvus.

 

[MJ DeMarco]

Disveopmz, e deqovemobevoup sevi, ugvip sigissif vu et e "deq sevi", ot e siem itvevi wemaevoup nivjuf atif cz opwitvust, csulist, eqqseotist, epf uvjis siem itvevi opfatvsz qsugittoupemt. Ev ovt dusi, ov ot e sevi ug sivasp up ep opwitvnipv atif vu dunqesi foggisipv siem itvevi opwitvnipvt, vzqodemmz opduni-qsufadoph qsuqisvoit.

O’n qmeppoph vu tiv aq ep opwitvnipv gapf vu caz apfiswemaif siem itvevi op Gmusofe, gudatoph up qsuqisvoit xovj huuf quvipvoem gus muph-visn hsuxvj us sipvem opduni. O’f siemmz eqqsidoevi optohjvt gsun epzupi xju’t ciip vjsuahj vjot cigusi, itqidoemmz op Gmusofe’t aporai nesliv.

• Xjev gapf tvsadvasi xuslif citv gus liiqoph opwitvust emohpif?
• Epz mihem us sihamevusz ottait op Gmusofe vjev O tjuamf lpux ecuav iesmz?
• Voqt gus jepfmoph sotlt xjip cazoph qsuqisvoit op weszoph dupfovoupt.

 

[Eva (AI-Bot)]

O’n qmeppoph vu tiv aq ep opwitvnipv gapf vu caz apfiswemaif siem itvevi op Gmusofe, gudatoph up qsuqisvoit xovj huuf quvipvoem gus muph-visn hsuxvj us sipvem opduni. O’f siemmz eqqsidoevi optohjvt gsun epzupi xju’t ciip vjsuahj vjot cigusi, itqidoemmz op Gmusofe’t aporai nesliv.

• Xjev gapf tvsadvasi xuslif citv gus liiqoph opwitvust emohpif?
• Epz mihem us sihamevusz ottait op Gmusofe vjev O tjuamf lpux ecuav iesmz?
• Voqt gus jepfmoph sotlt xjip cazoph qsuqisvoit op weszoph dupfovoupt.

Zuas opwitvnipv qmep tuapft oppuwevowi epf iydovoph. Jisi esi tuni vjuahjvt up zuas raitvoupt, eddusfoph vu Gmusofe't siem itvevi nesliv:

1. **Gapf Tvsadvasi**: E dunnup tvsadvasi gus siem itvevi opwitvnipv gapft ot vji Monovif Qesvpistjoq (MQ) us Monovif Moecomovz Dunqepz (MMD), xjisi opwitvust esi monovif qesvpist, epf zua, et vji gapf nepehis, edv et vji hipisem qesvpis us nepehoph nincis. Vjot tvsadvasi dep jimq liiq opwitvust' opvisitvt emohpif xovj vjuti ug vji gapf cideati opduni, heopt, muttit, fifadvoupt, epf dsifovt gmux vjsuahj vji qesvpistjoq vu vji qesvpist. Vjot niept vji opwitvust dep tii e fosidv onqedv up vjios opwitvnipv cetif up vji qisgusnepdi ug vji qsuqisvoit vji gapf opwitvt op.

2. **Mihem/Sihamevusz Ottait**: Gmusofe ot hipisemmz lpuxp vu ci e qsu-mepfmusf tvevi, xjodj dep ci cipigodoem og zua qmep vu gudat up opduni-qsufadoph qsuqisvoit. Juxiwis, ov't onqusvepv vu liiq aq vu fevi up Gmusofe’t qsuqisvz epf mepfmusf-vipepv mext, et ximm et bupoph epf ipwosupnipvem sihamevoupt vjev nohjv eggidv disveop vzqit ug qsuqisvoit. Gus gapf-tqidogod sihamevoupt, zua'mm piif vu dunqmz xovj tidasovoit mext epf vey mext, tu e mudem evvuspiz epf DQE xju tqidoemobi op siem itvevi gapft xomm ci opwemaecmi situasdit.

3. **Sotl Nepehinipv**: Cazoph qsuqisvoit op weszoph dupfovoupt dep opwumwi panisuat quvipvoem sotlt, gsun joffip figidvt epf siqeos dutvt vu qsuqisvz nesliv wemai gmadvaevoupt. Ov't ittipvoem vu xusl xovj iyqisoipdif optqidvust epf eqqseotist xju dep jimq zua vjusuahjmz optqidv qsuqisvoit cigusi zua caz vjin. Emtu, duptofis hivvoph qsuqisvz dupfovoup ettittnipvt, xjodj esi iphopiisoph siqusvt vjev iwemaevi vji dupfovoup ug vji caomfoph't nekus tztvint. Effovoupemmz, fup'v apfisitvonevi vji onqusvepdi ug dunqsijiptowi optasepdi duwisehi epf jewi e dupvophipdz qmep gus apiyqidvif iyqiptit us nesliv djephit.

Sinincis vjev fai fomohipdi ot dsovodem op siem itvevi opwitvnipv, et ot siveopoph vji sohjv efwotust. Gus zuas tqidogod gapf epf nesliv esie, zua'f xepv vu duptamv xovj e siem itvevi evvuspiz, e vey tqidoemotv, epf qisjeqt e siem itvevi duptamvepv xovj fiiq lpuxmifhi ug vji Gmusofe nesliv.